Market Vectors lanza un ETF sobre compañías con potencial de mantener su ventaja competitiva a largo plazo

Este nuevo producto busca potenciar la metodología de Morningstar que tiene como objetivo identificar aquellas compañías con potencial para mantener una ventaja competitiva por más de 20 años. MOAT busca replicar la rentabilidad del índice Morningstar Wide Moat Focus.

Este amplio análisis de Morningstar buscar identificar compañías que cuentan con una o más ventajas competitivas sostenibles a largo plazo (activos intangibles, ventajas sobre costes, escalas eficientes, etc) , y que se espera obtengan un alto retorno de su capital invertido en relación al coste de capital.

En la actualidad, aproximadamente el 10% del universo de renta variable analizado por Morningstar entra dentro de la categoría “wide moat” (amplia ventaja competitiva de una empresa sobre otra), el 50% “narrow moat” (ventaja competitiva estrecha de una empresa sobre otra) y el 40% "ninguna".

De las acciones de Estados Unidos que entran en esta categoría de “wide moat”, el índice Morningstar Wide Moat Focus incluye los 20 valores con precios más atractivos de acuerdo a la metodología de valoración propia de Morningstar.  Desde su lanzamiento en septiembre de 2002 hasta marzo de este año, el índice ha registrado una renatbilidad anualizada del 15,3% comparado con el 8,1% del S&P 500. 

“El análisis de la ventaja competitiva de una compañía es una piedra angular dentro de la filosofía de inversión en acciones de Morningstar. Está incorporado dentro de análisis de renta variable y selección de fondos. Esta metodología ha sido muy exitosa identificando compañías con potencial de generar un exceso de rentabilidad a lo largo del tiempo en comparación con el mercado en general”, comenta Allison Lovett, vice president de Marketing en Market Vectors.

“Estamos encantados de que Van Eck Associates haya obtenido la licencia sobre nuestro índice para su ETF”, dice Sanjay Arya, senior vice president de Morningstar Indexes.  “El Índice de Morningstar Wide Moat Focus aprovecha la metodología única de Morningstar, cuyo enfoque para el análisis de valores a largo plazo incluye una selección de compañías de alta calidad infravaloradas que se espera generen rendimientos del capital por encima de su costo de capital".

Puedes encontrar mas informacón sobre el Morningstar® Economic Moat Rating en el documento adjunto.

ENVIAR A UN AMIGO IMPRIMIR COMPARTIR Si le ha interesado esta información, le recomendamos: Van Eck Global inicia la autoindexación con el lanzamiento de Market Vectors Index Solutions (MVIS) Market Vectors: “Nuestros productos son líderes en sus sectores o países” Francis Rodilosso se une al equipo high yield de Market Vectors Primera asociación con sede en Estados Unidos para la comercialización de ETFs Lanzamiento de 41 ETFs basados en índices S&P en lo que va de 2012 Estudio sobre la industria global de ETFs/ETPs